期货：铁矿石1405周五大幅调整，最低905，最高927，收至914(-16)跌1.72%。主力持仓上多空均小幅增仓，空头变动相对较大、持仓集中性提高，近期空头仓位或将持续变动。走势上开盘后空头集中增仓下打，盘面回落后震荡收盘，或再有调整震荡，短期到达900-910支撑区附近，行情弱势调整后延续震荡为主，走势仍较弱。
现货：61.5%PB粉港口报价(车板湿吨)：日照915，曹妃甸920，连云港(4.05,0.09,2.27%)925；普氏62%铁矿石指数135.25美元/吨(延续回落)，全国主要城市铁精粉价格、钢厂采购价格持稳为主。外矿有所回落，港口库存维持偏低状态，市场成交疲弱，需求预期仍偏弱。近期各地治理空气污染及严打措施逐步进行(邯郸地区钢厂限产限电)，同时《大气污染防治行动计划实施方案》要求对铁矿石市场起到一定负面作用(注意区别对待产能和产量)。
宏观：中央经济工作会议坚持稳中求进工作总基调，提六任务，未提房地产调控，将实施积极财政政策和稳健货币政策，推进农业转移人口市民化，逐步建立地方主体税种，防控债务风险，建立多元资金保障体制，划定特大城市开发边界，鼓励社会资本参与城市公用设施投资运营，坚定化解产能过剩。发改委：促进经济持续健康发展，推进以人为本城镇化建设。(中央经济工作会议政策与市场预期出现差距影响盘面大幅波动)周五美股弱势延续，道指涨0.1%。美元指数震荡持平，美原油下跌，有色金属小幅上涨，金银小幅反弹，预计国内金属工业品小幅反弹整体震荡为主。
简要策略：行情弱势调整后延续震荡为主，走势仍较弱；铁矿石1405波段操作上观望，关注900-910区域支撑，可试探性于此区轻仓做多，止损900；因盘中不确定性因素较多，故有问题可以咨询北京中期钢铁研究部136-7209-7663。短期操作上轻仓持多，若能站稳900-910区域，可轻仓补多，止损900。
策略分析：目前螺纹钢期货多空重金大战，持仓量延续高仓位，大幅资金炒作行情出现，关注资金进出持续性以及对铁矿石期货的影响，顺势而为。十八届三中全会通过全面深化改革决定，有利于未来市场起决定性作用，对股市短期提振作用基于投资者心理层面影响较大。而对于房产税立法及后期扩容问题重在在心理预期上偏向于短期利空，而实质实施或需要较长时间的探索，年前影响重点将回归于现货库存、供需层面以及冬储量上。近期节能减排、淘汰落后产能政策对市场产生一定影响。中央经济工作会议政策与市场预期出现差距影响盘面大幅波动。我部门会重点关注目前影响因素、盘中走势及多空持仓变化以研判近期走势策略，给予及时研究评判，因策略叙述有限，盘中行情多变，如有后期看法及相应问题多电话交流。
提示：中央农村工作会议将于本月底召开，推动土地流转。中国地方两会将在1月密集召开，重点在于明年经济目标的制定，以及重大改革事项的落实推进。
建议结合我部门每日螺纹钢铁矿石焦炭持仓报告分析行情。对相关研究有兴趣者欢迎交流。 |
