期货：铁矿石1409周三下行，最低777，最高803，收至784(-16)跌2%，总增仓2.1万余手，成交量增加。盘面于800压力关口大幅调整，空头大幅增仓打压，多头资金量跟进不足，短期或延续承压调整震荡行情。
现货：摩根大通将今年铁矿石价格预期下调6%至$118/吨。短期61.5%PB粉港口报价(车板湿吨)上调为主：日照770(+20)，曹妃甸775(+10)，连云港770(+10)；普氏62%铁矿石指数115美元/吨(回落)，全国主要城市铁精粉价格上调，钢厂采购价格持稳为主。外矿反弹承压，港口库存压力仍偏大，国产矿市场相对弱势，悲观心态仍存，需求预期偏低。目前钢厂按需采购、产品出厂价下调，矿山维稳拉涨现价，商家观望氛围浓，实际成交价偏低，短期现货持稳略涨。
宏观及外盘因素：国务院常务会议明确了三项经济推进措施，包括发挥开发性金融对棚户区改造的支持作用(国开行拟成立类事业部机构,推住宅金融债券支持城镇化)，确定深化铁路投融资体制改革、加快铁路建设的政策措施，研究扩大小微企业所得税优惠政策实施范围，短期利好市场。周三道指涨0.24%，美元指数、金银小幅上涨，有色金属、美原油震荡微调，预计国内金属工业品震荡为主。
简要策略：短期或延续承压调整震荡行情；铁矿石1409波段操作上持多(10%)，有效下破785平仓，765-780区域以765做止损分批回补多单，有效下破765留空单。不确定性因素较多，细节问题可咨询方正中期钢铁研究部136-7209-7663。短期操作上持空，有效站稳790平空，770附近及以下逐步平仓，765-780区域以765做止损回补多单，有效下破765留空单。
策略分析：外矿反弹略有承压，国内期货800关口承压震荡，关注资金流持续性。目前两会关于产能过剩行业议题主要围绕市场决定资源有效配置，这将促进后期调结构、节能减排政策(缩减产能)的实施，同时加剧市场竞争，价格更趋市场化(供过于求价格将回落)。当前各节能减排及结构调整政策执行力度有限，对产能缩减作用有限。未来铁矿石供给量将增加，后期供需均衡价格料将回落。短期密切关注探底后资金流，考虑带止损顺势布局中线波段多单，若判定企稳后将加仓并持有多单，伴随基本面的逐步改善或将出现上涨行情。 |
