陈总：认为主流矿和非主流矿的供给都在路上，而供应出现问题都不是主观的意愿，而是一些历史问题。力拓西澳挖矿遇到了原住民的历史遗迹的问题，甚至导致了CEO下台，发货量同比下滑。BHP，FMG都有不同问题。导致整个供应新增项目推进比较慢。目前主流矿山还在扩张过程中，两三年前，主流矿区就有开发新矿山替代旧矿山的动作，主观上而言，卖矿赚钱要比股价来钱多，最终还是会投产的。非主流矿山，主要的变量来源于非洲，新的资源信息披露非常密集，比如几内亚、刚果布和喀麦隆的资源，这些都是天量，集中在中西非国家，基本都是高品位，质量可能会有一些差异，如果非洲这块能够得到开采，对澳洲、巴西的冲击是比较大的。

陈文亭：西芒度的矿是目前看到的品位最好的矿石，其实很多主流矿山都开始布局非洲的矿山，南非块矿非常好，中非西非铁品位非常好。最大的问题是成本，如果成本能够出来就赚钱，那么2024-2025年可能会到1亿吨。西芒度预估是出1亿吨，如果真的能出，真的能够改变世界的供应格局。

我们的矿整体结构比较接近卡粉，能够替代20%卡粉，30%的PB粉，BRBF，其实在西非有更多的资源。

李杨：2009年就在塞拉利昂拓荒，当时这个地区GDP在全球倒数第一，从最早的勘探开始，因为在非洲基础设施非常致命，决定了矿是否能拉回来，直到2019年才拿到正式采矿权和运营权。目前拉回来中国200-300万吨，品位57%。我们的成本在有一定利润的情况下还在出，但是承受一定压力。在西非深耕了10多年，印度，欧洲都在觊觎这个矿山。比西芒度铁路设施是健全的，希望以后非主流矿在中国进口比例可以发挥更大的作用。

中矿协秘书长：首先关于调控，限制25%其实是非常高的，对GDP的影响是很大的，会不会一直按照这个强度去控制？明年肯定不会按照今年这个强度去调控了。铁矿石涨到230美元对一个国家的影响太大了，国家是绝对不允许的。澳大利亚都是很明白的问题。2022年偏向于中性预期，认为铁水产量可能同比偏好。第二，废钢替代角度而言，我们国家十四五规划，对于废钢的量达到3亿吨左右，整体来说，废钢增量上不去是有原因的。整体来说，对钢铁的增量，我们预测是十四五，十五五，从国家4%-5%的GDP增量而言，对应这么多方面来说，钢铁的需求量降下来，废钢替代上不来，主要还是依靠铁矿石。维持在10亿吨水平是一个常态。钢铁处于长期的高需求，废钢替代有限，铁矿的需求会出现一个供需偏紧的一个状态。价格维持在200美元以上不可能，降到100美元以下，也是不太可能。预计十四五期间，铁矿石价格不会低于95美元。那么非洲的矿竞争力还是很强的。我们也做了一个国内矿石竞争力分析的问题，用的2019年的数据，2020年价格涨了以后，价格成本肯定要上去，矿山的成本也会上去，2019年价格是偏平稳的，协会统计大中型矿山成本在371美元，完全成本是524美元，大概是70美元。比较进口矿，全球铁矿石平均离岸成本是32美金，运费是13美金，到岸成本是45美金，折旧摊销7.5美金就是52.5美金，基本接近国内制造成本，再加上管理销售费用15美金，就是67.5美金。在正常情况下，国内的矿石还是很有竞争力的。在国外成本正常在70美金的情况下，再降价基本不可能。十五五以后，基本不会低于80-100美金之间。

双碳环境下，减碳的方式忽略了对铁精矿品质的要求，是一个目前被忽略的。还有占比15%的球团，大部分还是烧结矿，球团对减排的效果是非常好的。澳大利亚的矿就没有国内矿和非洲这些经过选矿的粉矿好了，而且经过选矿以后，杂质更少，造球以后效果更好。这就是为什么巴西的球团产量一直很高的原因。对于铁矿石的品质的需求，会增加很多。这种改变会经历3~5年。铁矿石的平稳，不能大起大落。未来铁矿石的需求量和对钢铁的需求量还是比较高的。